中国青年网讯(记者 宿希强) 据港交所披露信息,2月11日晚间,锂电龙头企业宁德时代新能源科技股份有限公司(300750.SZ)正式向港交所递交了发行境外上市外资股(H股)并在港交所主板挂牌上市的申请。这意味着,宁德时代出海资本市场迈出实质性步伐,也有望成为首家同时在A股和H股上市的锂电企业。
申请资料披露,此次宁德时代港股上市募集的资金将重点用于海外产能扩张、国际业务拓展及境外营运资金补充,为公司长期国际化战略提供资金支持;其赴港上市的保荐人包括美银、中金、摩根大通、高盛等多家机构。
中国青年网财经注意到,早在2024年12月26日,宁德时代就公告准备发行H股并在港交所上市,至此次递表不足两个月时间。
在此次披露的申请资料中,尚未透露宁德时代此次H股上市募资的具体金额,业界披露此次港股IPO预计筹资至少50亿美元。
宁德时代港交所上市申请资料披露的数据显示,公司在过去几年保持了收入和盈利的增长趋势,同时维持了较为稳健的现金流。
收入增长方面,宁德时代2022年实现营业收入3286亿元,2023年增长至4009亿元,同比增幅22%,截至2024年9月30日,宁德时代前九个月收入就达到2590亿元。
盈利能力方面,2022年,宁德时代实现净利润335亿元,2023年增至473亿元,同比增长41.5%;截至2024年9月30日,公司前九个月净利润为388亿元,同比增长19.2%。对应的净利率分别为10.2%(2022年)、11.8%(2023年)和15.0%(2024年前三季度)。
资本回报率方面,2022年和2023年公司的权益回报率(ROE)均维持在24.7%,但截至2024年9月30日,该指标降至22.1%。
现金流表现上,公司运营现金流保持稳定增长,2022年经营活动产生的现金净额为612亿元,2023年增长至928亿元,2024年前三季度为674亿元。
研发投入方面,2022年宁德时代研发费用达到人民币155.1亿元,占营业收入的4.7%;2023年研发费用进一步增加至人民币183.6亿元,占总体营收之比为4.6%。截至2024年9月30日止的9个月,研发费用为人民币130.7亿元,占营收之比达5.0%。
根据申请材料,宁德时代的业务目前覆盖动力电池系统、储能电池系统、电池材料及回收等多个领域。截至2024年前三季度,宁德时代动力电池系统业务实现收入人民币175.5亿元,占总收入的67.8%;储能电池系统业务收入人民币46.4亿元,占比17.9%;电池材料及回收业务收入人民币18.8亿元,占比7.3%。
海外市场布局方面,截至2024年9月30日,宁德时代已在全球设立13个电池生产基地,覆盖中国、德国、匈牙利等多个国家和地区;其在海外市场的收入占比也在逐年增加,2022年海外销售收入占比23.4%,2023年提升至32.7%,2024年前三季度,宁德时代海外销售收入占比达到30.9%。
宁德时代的海外客户有BMW、Daimler、Stellantis、VW、Hyundai、Honda等多家海外主流车企。整体来看,宁德时代境外毛利率比境内毛利率高4%左右。
海外营收占比持续增加、毛利率高于国内,宁德时代继续推动海外产能布局就显得十分必要,这也是其此次赴港上市的核心目的,为匈牙利项目第一期及第二期建设募集资金。
根据公开信息,宁德时代位于匈牙利的产能项目议案已于2022年经董事会和股东大会审议通过,拟在匈牙利德布勒森基地分期投建年产100GWh动力电池系统生产线,总投资金额预计不超过73.4亿欧元(约合人民币555亿元),总建设期预计不超过64个月。目前,匈牙利项目已完成前期筹备,并已启动项目建设。截至2024年12月31日,宁德时代却只投入了约7亿欧元(约合人民币53亿元)。
宁德时代三季报披露,截至2024年第三季度,该公司期末现金及现金等价物余额为2349.54亿元。
据宁德时代于1月21日披露的2024年年度业绩预告,公司预计2024年实现营业收入3560亿元至3660亿元,同比下降11.2一8.71%,对此,宁德时代业绩预告中归因于碳酸锂等原材料价格下降,公司产品价格相应调整,导致营业收入同比下降。