报告：中国人借的钱都花在了哪？近六成在房子上

　　中国青年报客户端北京10月17日电（中国青年报·中国青年网见习记者 赵丽梅 ）中国人借的钱都花在了哪里？近六成借贷集中在房贷上。这是今天发布的《中国居民杠杆率和消费信贷问题研究报告》（以下简称《报告》）给出的答案。这份报告是由西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心、蚂蚁金服集团研究院联合发布的。

　　此前，有学者研究得出，中国家庭债务水平已经逼近家庭部门能承受的极限。《报告》显示，中国人的负债情况没有想象中那么高。中国家庭债务占GDP比重为49.2%，远低于美国77.1%的水平。同时，在信贷参与程度上，中国的信贷参与率只有28.7%，也低于美国的78.0%的水平。其中家庭消费信贷的参与率更低，2019年只有13.7%的水平，更是不到美国的四分之一。

　　中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁表示，中国家庭债务风险状况被高估的原因是对收入的低估。由于避税、保护隐私等多方面原因，家庭入户调查可支配收入存在被低估的可能性。《报告》指出，经过测算，国家统计局资金流量表中的可支配收入更贴近现实中的经济情况，2018年人均可支配收入被低估了约18万亿元，相当于每个中国人的人均年收入被低估了1.3万元。

　　目前，中国家庭债务风险仍处在可控范围内，但结构性问题突出。一方面，中国家庭借贷增长迅速，2017年，我国家庭债务收入同比增长12.4%，高于美国、日本、法国等国家。另一方面，增量存在结构性失衡的问题，住房贷款成为中国家庭借贷的主要增量。

　　《报告》指出，国人近六成债务集中在房贷上，多套房负债占比最高。从2013年到2018年，住房贷款占家庭债务比重高达55.6%。其中，因为多套房负债的占比逐年递增，2017～2018年，多套房的住房贷款占比从62.9%上升至65.9%，并超过首套房贷款，贡献了60.0%的住户部门消费贷款增量。另外，有47.1%的存量房贷在空置房中，造成大量的信贷资源浪费。

　　甘犁建议，多套房贷的激增不仅会增加居民信贷总量，加剧结构性失衡风险，也会进一步抑制消费。应该合理控制近年住房贷款快速增长的趋势，以控制中国整体居民信贷总量。其次，银行信贷服务存在结构性分布不均、长尾人群触达不够的问题，非银行消费信贷是对银行消费信贷的补充，应该鼓励非银行消费信贷，提升消费，改善居民生活质量。（经济部编）